131 1300 0010
近日，國際金融論壇(IFF)第15屆全球年會在廣州舉行，在“IFF政策對話：技術(shù)創(chuàng)新與全球發(fā)展”圓桌討論中，來自科技和企業(yè)界的專家共話全球技術(shù)創(chuàng)新，第一財(cái)經(jīng)整理了部分觀點(diǎn)發(fā)表。
以下為中金公司董事總經(jīng)理、電子及技術(shù)硬件行業(yè)首席分析師黃樂平的發(fā)言：
非常有幸來跟大家分享一下我們對人工智能(AI)和半導(dǎo)體這兩個(gè)行業(yè)的一些觀點(diǎn)。現(xiàn)在，這兩個(gè)行業(yè)基本上占據(jù)著中美競爭的兩個(gè)重要制高點(diǎn)。
AI到底對人類有什么影響?麥肯錫的調(diào)查報(bào)告顯示，人工智能未來十年對GDP的推動是1.2%，人工智能將從方方面面影響我們的生活和行業(yè)。
第一個(gè)方面叫替代或者叫放大器。對于現(xiàn)有的工作而言，比如說我們以前用五個(gè)人做一條生產(chǎn)線，現(xiàn)在通過數(shù)字化或者智能化的方法，就在同樣的生產(chǎn)線把人力從五個(gè)降到一個(gè)。
第二個(gè)是現(xiàn)在講得最多的創(chuàng)新。
第三個(gè)是很多AI公司正在成長起來，比如說圖像視覺領(lǐng)域的四小龍——商湯、依圖、曠視、云從等這些公司。
其實(shí)我們覺得中國制造業(yè)的機(jī)會比美國大，因?yàn)槿绻闳タ粗袊兔绹鳪DP構(gòu)成的區(qū)別，中國的制造業(yè)總體來說超過40%，美國GDP的構(gòu)成中制造業(yè)占比很小。制造業(yè)是人工智能或者是這些技術(shù)革新的下一個(gè)金礦，它的數(shù)字化程度和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)差很遠(yuǎn)，它的能力提升對整個(gè)國家、整個(gè)GDP的提升效率是很大的。
比較中國和美國的經(jīng)驗(yàn)，中國在人工智能領(lǐng)域風(fēng)投或者VC市場的投資從2017年開始已經(jīng)超過了美國。人工智能作為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)沒有很多公司超過10億美元，也就是所謂獨(dú)角獸的規(guī)模，但是中國的商湯已經(jīng)超過了60億美元的市值，它們的規(guī)模上升得非?？臁５窃趹?yīng)用基礎(chǔ)領(lǐng)域，比如說芯片或者基礎(chǔ)的計(jì)算框架，這些地方差得還是非常遠(yuǎn)。
中金現(xiàn)在管理著各地政府許多的引導(dǎo)基金，投了很多關(guān)于人工智能的產(chǎn)業(yè)。從我們直投部門的經(jīng)驗(yàn)來看，橫向的投資是技術(shù)，包括芯片和計(jì)算機(jī)視覺、語音識別技術(shù)、機(jī)器人。豎向的主要是應(yīng)用場景，從移動互聯(lián)網(wǎng)到安防到智能家居到零售。比較中美，我認(rèn)為，中國在應(yīng)用方面其實(shí)在很多場景下應(yīng)該是超過了美國，比如說在計(jì)算機(jī)視覺、在安防領(lǐng)域的應(yīng)用。
移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，其實(shí)不單是機(jī)器視覺，也包括語音語義的自然語言處理等很多領(lǐng)域，在移動互聯(lián)網(wǎng)的推動下發(fā)展非常快。比如最近剛結(jié)束的“雙11”，只要你投一點(diǎn)人工智能的技術(shù)進(jìn)去，你就會有很好的產(chǎn)出或者降成本或者提高收入。這個(gè)背景是什么呢?就是數(shù)據(jù)的可獲取性、完整性是對人工智能非常重要的一個(gè)必要條件。
什么領(lǐng)域現(xiàn)在數(shù)據(jù)最完整呢?我們看到第一是移動互聯(lián)網(wǎng)，第二是安防，第三個(gè)行業(yè)其實(shí)是智能家居。
有兩個(gè)領(lǐng)域我們覺得最近非常熱，第一個(gè)是汽車，但是汽車落地的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大家的預(yù)期。無人駕駛不管是在美國，還是在中國，落地速度低于預(yù)期的原因，第一是技術(shù)的難度。第二是數(shù)據(jù)的完整性，你要獲取大量的數(shù)據(jù)非常困難。
第二個(gè)例子是醫(yī)療，醫(yī)療在中國人工智能的落地速度也是低于大家的預(yù)期的。中國的醫(yī)療數(shù)據(jù)落地速度慢的一個(gè)背景就是醫(yī)院怎么把數(shù)據(jù)匯集起來，醫(yī)療數(shù)據(jù)的可取性和標(biāo)注的難度導(dǎo)致了醫(yī)療在人工智能的應(yīng)用低于預(yù)期。
我認(rèn)為，人工智能接下來在物流的配送車、零售、制造業(yè)這些領(lǐng)域可能會有一波比較大的發(fā)展。
再談一下半導(dǎo)體，中國的半導(dǎo)體行業(yè)處于一個(gè)非常難的情況，就是說全球的行業(yè)處于一個(gè)很明顯的下行周期，對企業(yè)來說折舊的費(fèi)用會上升，盈利壓力非常大。不管大家是作為投資人或是作為企業(yè)家，怎么來發(fā)展這個(gè)行業(yè)?
我們把半導(dǎo)體行業(yè)分為三類。第一塊是市場規(guī)模大的行業(yè)，我們叫先進(jìn)制造或者說大國重器，包括存儲器、芯片的代工、計(jì)算芯片或者是手機(jī)的自帶芯片，這些行業(yè)的特點(diǎn)是資本開支大，重要性強(qiáng)。因?yàn)樾袠I(yè)的規(guī)模大，但是技術(shù)差距非常大，這些行業(yè)現(xiàn)在的要求基本上是以政府投資為主，民間的資本去投壓力會非常大。
第二塊是競爭壁壘不是很高的行業(yè)：一是AI，就是人工智能，我們看到一批人工智能異構(gòu)計(jì)算的AI芯片在起來;二是5G;三是汽車的電動化和智能化，這都是行業(yè)還沒有成型的地方。
第三塊是進(jìn)口替代行業(yè)。這個(gè)行業(yè)已經(jīng)非常成熟，比如說半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)已經(jīng)存在了40年，而且壁壘非常高，雖然行業(yè)規(guī)模不大，但是不得不做，做的原因是，這些行業(yè)是半導(dǎo)體生態(tài)鏈的一部分，但資本開支不會太大，只要有技術(shù)以后都能做起來。
總的來看中美競爭的兩個(gè)焦點(diǎn)：一個(gè)是人工智能，一個(gè)是半導(dǎo)體。人工智能處于非常初期的階段，中國有數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，中國有人才的優(yōu)勢，在算法上可能有點(diǎn)落后或者計(jì)算芯片上有點(diǎn)落后。半導(dǎo)體處于的劣勢更加明顯，因?yàn)榘雽?dǎo)體行業(yè)實(shí)際上是一個(gè)非常成熟的行業(yè)，企業(yè)怎么抓住機(jī)會發(fā)展，是一個(gè)非常重要的話題。
